当前位置: 主页 > 外周介入 > 中心动态 >

迪瑞医疗2015年年报点评 试剂收入占比进一步晋升

时间:2016-04-22 15:49 来源:未知 作者:安徽红十字心血管病医 点击:
 

宁波瑞源并表,试剂占比进一步晋升,维持增持评级。2015年9月份宁波瑞源并表,公司的试剂收入占比从21%进一步提升到35%,仪器试剂配比趋于公道,考虑出口压力下调盈利猜测2016~17年0.85(-0.06)/1.01(-0.03)元,给予2018年EPS1.20元。公司仪器竞争力强,国产市场占领率高,并购宁波瑞源实现销售协同,化学发光仪器批文也如期获批,逐渐培育新增长点,保持增持评级,斟酌公司试剂增长潜力,给予必定溢价,2016年PE55X,目的价下调至47元。

试剂高增长。宁波瑞源并表,进一步壮至公司试剂步队,同时,公司增强仪器投放力度加大以及试剂折扣让利增添拉动试剂增加,2015年,公司试剂收入2亿元,同比增长98.6%。扣除并表影响,自有试剂增长30%。受降价跟出口下滑影响,仪器收入持续下滑。

宁波瑞源并表增厚业绩,推进仪器+试剂并驾齐驱发展。2015年宁波瑞源实现扣非净利5726万元,高于业绩许诺,显示了公司仪器上风和宁波瑞源试剂的强盛协同整合才能。目前宁波瑞源领有117项生化试剂注册证,种类数目居行业前列,对照同类企业,营销深度存在较大提升高潜力,2016年宁波瑞源全年事迹并表后,将进一步增厚公司业绩。

化学发光起步,培养新增长点。9月公司自主研发的CM-240全主动化学发光免疫测定仪获批,与仪器配套的30多项检测试剂目前处于在申报阶段,预计2016年年初有望陆续获批。

风险提醒:仪器出口下滑风险;生化试剂行业增速下滑危险。

相关的主题文章:


上一篇:长城医疗保健混杂型证券投资基金更新的招募阐明书摘要
下一篇:没有了
网站首页 | 医院简介 | 医院动态 | 心胸健康 | 专家答疑 | 新闻资讯 | 专家团队 | 患者服务 | 联系我们 |